房价持续上升购房意愿仍高 认房又认贷再次逐步推开

中行国际金融研究所预计:“二季度，房贷利率或将进一步上行。央行可以窗口指导等方式要求银行减少房贷利率优惠幅度或提高个人住房按揭贷款利率。”

“在本轮调控初始，政府就通过行政手段将利率折扣最低打到9折(此前为85折)，这里需要区分的是行政手段还是市场手段。通过行政手段管控杠杆成本的效果会很差，必须要市场来调整杠杆成本。所以，如果当前的95折是市场情况所然，那么，就和之前的行政9折有着天壤之别，这意味着接下来贷款难度将大幅提升，而并非只是表象的5个百分点之差。”华泰证券(601688,股吧)研究员谢皓宇指出。

“当前受监管措施加强以及融资成本上升影响，全国范围内的住房抵押贷款加权利率都在上升，”平安证券首席经济学家张明表示，“这自然会抑制购房行为。”

房贷增速将明显放缓

前15家披露2016年年报的A股上市银行汇总数据显示，去年这15家银行的新增贷款中，65.3%来自个人贷款(2015年该比例仅为49.6%)。新增个人贷款中，新增个人按揭贷款分别占新增个人贷款和新增贷款总额的87.7%和57.2%，占比较2015年分别提高10个和18.7个百分点。工行、农行、民生银行和无锡银行新增按揭贷款占新增个人贷款比重均超过100%。

建行2016年年报显示，去年末，建行个人住房贷款余额为3.59万亿元，较上年新增8117.52亿元，增幅为29.26%，余额、新增均居同业之首。建行年报表示，该行个人住房贷款业务严格执行差别化信贷政策，重点支持百姓购买自住房;主动适应市场变化和客户需求，在部分地区试点推出住房金融生态圈综合营销服务方案和农民住房财产抵押权抵押贷款业务。

中行国际金融研究所预计，随着今年3月以来新一轮从严房地产调控政策的出台，二季度个人住房按揭贷款增速或将明显放缓。

中金公司分析员陈健恒、唐薇认为，“因城施策”会导致一二线城市房贷增量放缓，但三四线城市上升。“去年房贷基本集中在环渤海、长三角和珠三角区域。排名前5的省份占全国房贷比已经超过50%。随着限购限贷门槛的再次提高，房贷开始流向弱二线城市以及三四线城市。”他们表示。就商业银行房地产贷款管理的“因城施策”，工行信贷与投资管理部总经理魏学坤表示，对一线及热点二线城市，应稳妥支持以自住为主的普通住房开发项目融资，同时从严控制土地购置价格较高的新增住房开发项目，防范热点城市“抑制泡沫”风险。在适度保持个人住房按揭规模的同时，严格限制“首付贷”、“零首付”等融资加杠杆的投机购房行为。他同时指出，商业银行应加快个人住房信贷产品创新，例如:设计多样化的个人住房信贷产品，灵活转变个人信贷产品抵质押模式，合理确定贷款利率;在风险可控的前提下，优选客户并提供多样化的还款方式，提高产品便捷性等。